Такая структура упрощает торговлю и обеспечивает большую гибкость рынка. Постоянные контракты, широко используемые финансовые деривативы в рамках DeFi, быстро привлекли интерес трейдеров благодаря своей неограниченной продолжительности и возможностям высокого плеча. С ростом спроса на прозрачность и децентрализацию все больше децентрализованных бирж создают гибкие и безопасные торговые площадки с помощью инновационных структур контрактов и механизмов ценообразования. Бессрочные фьючерсы — это вид криптовалютных деривативов, позволяющий трейдерам занимать длинные http://landing.cloudtobacco.com/perspektivnye-kriptovaljuty-2025-chto-stoit-kupit%d1%8c/ или короткие позиции по базовому активу.
- GMX использует оракуловскую ценообразование, чтобы избежать потерь от проскальзывания, и поддерживает торговлю по нулевому проскальзыванию на спот- и маржинальном рынках.
- Чтобы поддерживать высокие APY и награды, DEXам нужны большие запасы токенов для майнинга ликвидности, что в долгосрочной перспективе может негативно сказываться на экономической модели.
- В отличие от фьючерсов, такие контракты не имеют даты экспирации, и трейдер может удерживать позицию при соблюдении маржинальных требований.
- Перспективные контракты функционируют через торговую систему клиент-сервер, где трейдеры открывают длинные или короткие позиции на основе ожиданий цен.
Модель Пула Ликвидности
Ежедневные объемы торгов бессрочными фьючерсами на базе криптовалют превышают сотни миллиардов долларов, опережая другие торгуемые фьючерсные инструменты. Перманентные контракты теперь являются движущей силой что такое бессрочные фьючерсы в децентрализованной торговле деривативами, расширяясь в DeFi благодаря своей гибкости и масштабируемости. С появлением более инновационных протоколов и переходных достижений, рынок перманентных контрактов скорее всего будет дальше расширяться, способствуя росту и зрелости экосистемы DeFi.
Бессрочные Фьючерсы На Okx
Например, покупателю нужна пшеница через полгода, он заключает контракт на поставку в нужное время по назначенной цене. Через полгода продавец передает нужный объем товара по зафиксированной ранее цене, даже если котировки сильно изменились. В теории funding учитывает процентный дифференциал базового актива/квоты (например, BTC/USDT). Биржа допускает, что вы вносите маржу меньше, чем номинал позиции (например, 10×, 20× и т. п.). Чтобы узнать больше о том, как торговать бессрочными контрактами на Toobit, нажмите здесь. Если вы думаете о торговле перпами, изучите механику, управляйте своим кредитным плечом, следите за ставками финансирования и всегда предполагайте, что рынок может нанести ответный удар.
При использовании кредитного плеча следует учитывать общие коэффициенты маржи. От коэффициентов маржи зависит максимальное доступное кредитное плечо при открытии позиции, а также они гарантируют, что баланс аккаунта выше минимальной суммы для избежания ликвидации. Коэффициенты маржи помогают фиксировать прибыль в каждой сделке и избегать принудительной ликвидации, когда ситуация выходит из-под контроля. Это платежи, которые периодически производятся между длинными и короткими держателями.
Большинство бирж, предоставляющих маржинальную торговлю, следуют такому подходу. Пользователи могут открывать торговые позиции, превышающие доступные им средства, что позволяет увеличить потенциальную прибыль или убыток при изменении цен активов. Трейдеры могут делать ставки на снижение цены актива, даже если они не владеют им, получая прибыль от падения стоимости. Эти стратегии подчеркивают универсальность бессрочных контрактов в удовлетворении различных торговых целей. Бессрочные контракты, которые часто называют «perps», играют ключевую роль на криптовалютном рынке деривативов. Наибольшие объемы торгов фиксируются по основным активам, таким как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).
Риски
Он не зависит от цены маркировки, фокусируясь исключительно на цене, по которой происходит закрытие ордеров. Нереализованный PnL, напротив, постоянно изменяется и играет ключевую роль https://www.xcritical.com/ в процессе ликвидации. Таким образом, цена маркировки гарантирует точные вычисления нереализованного PnL. Криптовалюты сами по себе являются высоковолатильными активами, что увеличивает не только возможности трейдеров для заработка, но и значительно повышает риски.
Продолжайте читать, чтобы узнать, как работают фьючерсы и какие преимущества вы можете получить от их использования. Если (Начальная маржа + Нереализованный PnL − Комиссии − Накопленный funding) ≤ Поддерживающая маржа,позиция уходит в ликвидацию (по Mark Price). Стойкий булл-тренд → перпетуал торгуется выше индекса (контанго, положительный funding). Где «Премия к индексу» — усреднённая разница между ценой перпетуала и индексом за период, а «Ставка» — поправка на процентный дифференциал (на крипте часто близка к нулю, если котируется в стейбле). Именно поэтому Toobit запустила свой фонд Shield Fund в размере 50 миллионов долларов, полностью финансируемую сеть безопасности, защищающую всех пользователей от убытков, связанных с платформой. Покрытие автоматическое, независимо от того, торгуются ли активы, стейкаются или хранятся, Биткойн и не требует регистрации или оплаты.
Одной из основных причин является частая проблема “закрепления цены” в торговле фьючерсами на CEX, которая часто возникает из-за ограничений в оперативности и прозрачности на CEX. Такие быстрые колебания цен могут серьезно нарушить пользователей с плечевыми позициями. В отличие от фьючерсов, такие контракты не имеют даты экспирации, и трейдер может удерживать позицию при соблюдении маржинальных требований. Отсутствие необходимости физической поставки позволяет трейдерам делать ставки на падение цены, не владение активом. А также использовать кредитное плечо, открывая торговые позиции, превышающие их доступный баланс. Поскольку бессрочные контракты не требуют расчетов по истечении срока, трейдерам не нужно заниматься переносом позиций.